اگر شما به دنبال سرمايه‌گذاري هستيد، احتمالا تمايل داريد كه اين امر با بيشترين بازدهي و كمترين ريسك همراه باشد. در واقع يافتن روشي براي انجام اين‌گونه سرمايه‌گذاري تقريبا غيرممكن است. در بين روش‌ها و استراتژي‌هايي كه تاكنون براي سرمايه‌گذاري معرفي شده است، هيچ‌يك به اندازه تئوري مدرن سبد سهام متداول و دقيق نيست. . بر اساس اين نظريه در انتخاب گزينه‌هاي مختلف براي سرمايه‌گذاري صرفا توجه به ريسك و بازده يك سهم كافي نيست و در حالتي‌كه سرمايه‌گذاري در تعداد زيادي سهام صورت گيرد، مي‌توان از توزيع دارايي در سهام مختلف براي كاهش ريسك و افزايش بازده بهره برد.در حقيقت ريسك خريد سبد سهام با توزيع مناسب بسيار كمتر از ريسك خريد تك‌سهم است، به دليل اينكه ريسك سهام مختلف مستقل از يكديگر است. به عنوان مثال فرض كنيد سبد سهامي از دو سهم كه يكي در حالت افزايش نرخ بهره بانكي و ديگري در حالت كاهش نرخ بهره سود مي‌دهد، تشكيل شده باشد. اين سبد در هر حالتي فارغ از اينكه نرخ بهره افزايش يا كاهش يابد، سود مي‌دهد. در واقع  سرمايه‌گذاري تنها انتخاب سهام نيست بلكه انتخاب تركيب مناسبي از سهام است.